母公司理论（Parent Company Theory）是一种企业合并会计报表的编制理论，它从母公司的角度出发，将合并财务报表视为母公司本身财务报表反映范围的扩大。这种理论主要强调母公司股东的利益，并认为合并财务报表应该为母公司的股东和债权人提供服务。
母公司理论的主要特点包括：
合并范围 ：以是否形成控制作为确定合并范围的标准。也就是说，只有母公司对子公司具有控制权时，子公司的财务信息才会被纳入合并报表中。会计处理
少数股东权益：
在合并资产负债表中，少数股东权益被视为母公司的负债，而不是股东权益的一部分。
少数股东损益：在合并利润表中，少数股东应享有的损益被视为母公司的费用，而不是股东收益的一部分。
商誉：在非同一控制下的控股合并中，商誉仅确认属于母公司的部分，而不确认属于少数股东的部分。
内部交易：公司间未实现利润在顺销时要全额抵销，而在逆销时应按母公司所享有的权益比例抵销。
编制目的：
合并财务报表的主要目的是为母公司的股东提供信息，满足他们对企业集团整体财务状况和经营成果的需求。
尽管母公司理论在满足母公司股东和债权人的信息需求方面具有一定的优势，但它也存在一些缺陷，例如混淆了合并整体中的股东权益和债权人权益，没有从整个集团的角度公正地揭示财务信息。
在我国，合并报表理论的运用主要基于同一控制下的控股合并和非同一控制下的控股合并。在编制合并财务报表时，对于同一控制下的控股合并采用权益结合法，而对于非同一控制下的控股合并，则结合母公司理论和经济实体理论进行处理，商誉的计量采用母公司理论，其他部分则采用经济实体理论。